Come proteggere il suo denaro dall'inflazione

Spunti chiave

L'inflazione può essere una sfida, soprattutto per chi è poco esposto alle azioni e ha molto denaro in contanti o in obbligazioni. Se ritiene che l'inflazione futura sarà un fattore importante per gli investimenti, può essere opportuno adottare misure per mitigarne l'impatto.
Per la maggior parte delle persone può essere consigliabile diversificare tra diversi tipi e classi di attivi resistenti all'inflazione.

Tra queste potrebbero rientrare alcuni tipi di investimenti azionari e/o a reddito fisso.
Può anche essere utile ridurre l'esposizione agli investimenti più sensibili all'inflazione.

Per oltre un decennio (con alcune eccezioni, naturalmente) l'inflazione ha destato poca preoccupazione per la maggior parte della gente in tutto il mondo. Tuttavia, dall'inizio della pandemia COVID-19 abbiamo assistito a un suo aumento a livello praticamente universale, con altri problemi lungo la catena di approvvigionamento che hanno contribuito ad intensificare la pressione. Potrebbe essere arrivato il momento di pensare di aggiungere una protezione dall'aumento dei prezzi al suo portafoglio.

Perché l'inflazione è importante per il suo piano finanziario?

La maggior parte di noi ha potuto osservare l'inflazione nella vita di tutti i giorni: in parole povere, i prezzi aumentano nel tempo. Ecco perché quasi tutto costa di più al giorno d'oggi rispetto a quando eravamo più giovani o anche solo qualche anno fa. Per stare al passo con l'inflazione, è importante investire i propri risparmi in attività che offrono un potenziale di crescita per contrastarne gli effetti.

Un po' di inflazione è normale, e di solito anche positiva, perché significa che l'economia è in crescita. Ma non sempre l'inflazione si comporta come ci si aspetta. Se è più alta del previsto o si mantiene su livelli elevati per un periodo più lungo di quanto i mercati si aspettino, la gestione degli investimenti può diventare complicata.

L'inflazione è sempre importante dal punto di vista della pianificazione finanziaria, perché si vuole pensare agli obiettivi finanziari a lungo termine in relazione al proprio potere d'acquisto. Quanto più alta è l'inflazione, tanto più alto dovrà essere il suo obiettivo di rendimento per mantenere il potere d'acquisto del suo patrimonio.

Se ad esempio il tasso di inflazione medio annuo è previsto al 2%, per tenere il passo con l'inflazione un investitore dovrebbe costituire un portafoglio con un potenziale di rendimento di almeno il 2% per mantenere il proprio potere d'acquisto invariato.

Un po' di inflazione è normale e di solito positiva, ma un'inflazione a sorpresa di solito no.

Le pressioni inflazionistiche sono spesso temporanee. Ma può essere utile avere un piano nel caso in cui le cose non vadano come previsto.

Cosa può fare

Per stare dietro all'inflazione, guardi il suo mix di investimenti nel suo complesso e valuti la sua posizione. Non esistono soluzioni semplici: potrebbe essere necessario un insieme di investimenti per ottenere un rendimento potenziale in grado di tenere il passo con gli effetti dell'aumento dei prezzi. E alcuni investimenti possono essere più adatti di altri.

Le azioni tendono a tenere il passo con l'inflazione meglio delle obbligazioni perché i loro utili possono regolarsi al rialzo, grazie al maggiore potere di determinazione dei prezzi delle aziende. Per i giovani a molti anni dalla pensione, con una buona posizione azionaria, potrebbe non essere necessario prevedere una considerevole protezione dall'inflazione.

Tuttavia, coloro che si avvicinano alla pensione e i pensionati con un mix di investimenti molto conservativo possono essere esposti a un rischio di inflazione più elevato. Aggiungendo al suo portafoglio investimenti resistenti all'inflazione e diversificando le classi di attività, è possibile ridurre questo rischio. Ma il quadro non è del tutto negativo: chi è in pensione può già beneficiare di un reddito adeguato all'inflazione grazie ai benefici statali, alle pensioni a prestazione definita (da precedenti datori di lavoro) o alle rendite con adeguamento al costo della vita.

* Si tratta di considerazioni generali che non intendono essere consulenze specifiche sugli investimenti. La invitiamo a rivolgersi ad un consulente finanziario professionista per stabilire quali tipi di investimento sono adatti a lei, in base alla sua situazione specifica, ai suoi obiettivi, al suo orizzonte temporale e alla sua propensione al rischio.

Sia proattivo nei confronti dell'inflazione

Come i crolli improvvisi dei mercati e le recessioni economiche, anche l'inflazione è un rischio per il quale è necessario pianificare. Creare un mix di investimenti che tenga conto del suo orizzonte temporale, della sua tolleranza al rischio e della sua situazione finanziaria può aiutarla a superare le intemperie che possono presentarsi lungo il cammino. Sebbene non sia possibile evitare del tutto l'inflazione, adottare delle misure a protezione del suo portafoglio può attenuarne l'impatto e aiutarla a raggiungere i suoi obiettivi. Si rivolga a un consulente finanziario professionista per definire un portafoglio d'investimento che risponda al meglio alle sue esigenze e tenga conto della sua situazione specifica.

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