Comment protéger votre argent contre l’inflation

Points principaux à retenir

L’inflation peut constituer un problème, en particulier pour les investisseurs peu exposés aux actions et dont les actifs sont principalement constitués de liquidités et d’obligations. Si vous pensez que l'inflation constituera un aspect à même d'affecter significativement vos investissements, il est raisonnable de prendre des mesures pour en atténuer l’impact.
Il est généralement recommandé de diversifier ses investissements dans plusieurs types et classes d’actifs résistant à l’inflation.

Il s'agit notamment de certains types d'investissements en actions ou en titres à revenu fixe.
Cela peut aussi contribuer à réduire l’exposition aux investissements les plus sensibles à l’inflation.

De façon générale, l’inflation n’a plus été un sujet de préoccupation majeur depuis plus d’une décennie (à quelques exceptions près, bien sûr). Cependant, l’inflation augmente pratiquement dans tous les pays depuis le début de la pandémie COVID-19, une situation accentuée par les problèmes de chaîne d’approvisionnement. Le moment est peut-être opportun de penser à protéger votre portefeuille contre l’inflation.

Voici pourquoi vous devez prendre en compte l’inflation dans votre stratégie financière

La plupart des gens ont déjà connu des situations inflationnistes : pour faire simple, les prix augmentent continuellement. C’est pourquoi la plupart des choses coûtent plus cher aujourd’hui que lorsque vous étiez plus jeune ou qu'il y a quelques années seulement. Anticiper l’inflation peut être une raison importante d’investir votre épargne dans des actifs qui offrent un potentiel de croissance suffisant pour en contrecarrer les effets.

Une légère inflation est normale ; c'est même bénéfique puisque cela signifie que l’économie se développe. Mais l’inflation n'évolue pas toujours comme prévu. Si elle est supérieure aux prévisions ou se maintient à un niveau élevé plus longtemps que ce qui était anticipé par les marchés, la gestion des investissements peut devenir compliquée.

L’inflation est toujours importante du point de vue de la planification financière, car vous devez considérer vos objectifs financiers à long terme au regard de votre pouvoir d’achat. Plus l’inflation est élevée, plus votre objectif de rendement devra l’être également pour maintenir la valeur en devise constante de vos actifs.

Par exemple, s’il est prévu un taux d’inflation moyen de 2 % par an, un investisseur devra, pour maintenir son pouvoir d’achat, constituer un portefeuille offrant un rendement potentiel d’au moins 2 %.

Une inflation modeste est normale et généralement bénéfique, mais une inflation imprévue ne l’est pas.

Les pressions inflationnistes sont souvent temporaires. Mais il peut être judicieux d’avoir une stratégie en place si les choses ne se déroulent pas comme prévu.

Ce que vous pouvez faire

Pour vous prémunir de l’inflation, considérez vos investissements dans leur ensemble et évaluez votre situation actuelle. Il n’y a pas de solution miracle : vous pourrez avoir besoin de combiner plusieurs types d'investissements pour générer un rendement potentiel capable de compenser les effets de la hausse des prix. Certains investissements seront plus efficaces que d’autres.

Les actions ont tendance à offrir une meilleure protection que les obligations, car la capacité des sociétés à fixer les prix permet d'ajuster à la hausse les bénéfices associés aux actions. Les personnes jeunes, loin de la retraite et ayant significativement investi dans les actions, n’auront pas nécessairement besoin d'une protection supplémentaire importante contre l’inflation.

En revanche, les personnes proches de la retraite et celles déjà retraitées ayant adopté une stratégie d’investissement très conservatrice seront davantage exposées aux risques d’une inflation élevée. Vous pourrez réduire ces risques en intégrant des actifs résistant à l’inflation dans votre portefeuille et en diversifiant les classes d'actif. Une inflation élevée présente quelques avantages cependant : les retraités peuvent déjà bénéficier d’un revenu indexé sur l’inflation grâce aux prestations des régimes généraux, aux pensions à prestations déterminées (d’anciens employeurs) ou aux rentes indexées sur le coût de la vie.

Il s’agit de considérations générales qui ne doivent pas être interprétées comme des conseils d’investissement spécifiques. Vous êtes invité(e) à consulter un conseiller financier professionnel pour déterminer quels types d’investissements vous conviennent au regard de votre situation particulière, de vos objectifs, de votre horizon temporel et de votre appétence au risque.

Soyez proactif en ce qui concerne l’inflation

À l'instar des chutes des marchés ou des récessions économiques imprévues, l'inflation est un risque auquel vous devez vous préparer. Diversifier vos investissements, en prenant en compte votre horizon temporel, de votre tolérance au risque et de votre situation financière, peut vous permettre d'être mieux protégée si les choses se passent mal. Bien qu'il soit difficile d'éviter totalement d'être exposé(e) à l’inflation, prendre un certain nombre de mesures pour protéger votre portefeuille pourra en atténuer partiellement les effets et vous permettre de rester en phase avec vos objectifs. Discutez avec un conseiller financier de la façon de constituer un portefeuille à même de répondre au mieux à vos préoccupations et tenant compte de votre situation particulière.

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